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界面新闻记者 | 孙艺真
邀请外部专家参与证券投资咨询时管控不到位，信达证券上海投资咨询分公司及涉事员工被出具警示函。
上海证监局官网于11月13日披露的两张罚单指出，信达证券股份有限公司上海投资咨询分公司在邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务时，存在相关管控不到位，未严格规范有关从业人员的执业行为等问题。
此外，原信达证券涉事员工韩某某在任职期间，在邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务时，未能遵守相关执业规范要求。目前，中证协从业人员登记平台已查询不到韩某某登记信息。
根据相关规定，上海证监局对信达证券上海投资咨询分公司及涉事员工处以出具警示函的监管措施。
外部专家是指在某一领域具备一定的知识或信息、非经营机构雇用的人员，不包括上市公司负责信息披露的人员。经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务，应当符合相关规定。
2020年，中证协《发布证券研究报告执业规范》（以下简称“规范”）中明确，经营机构应当建立健全邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务的管理制度；外部专家应当具有良好的社会声誉，在最近两年没有被证券监管部门处罚的记录。
此外，《规范》第三十四条第二项明确，经营机构应当核实专家的身份，并将经核实的专家身份告知投资者，不得有虚假或误导性成份，并应当告知外部专家必须遵守的合规要求。
合规流程方面，《规范》第三十二条还指出，经营机构应当建立证券分析师向客户发布信息和言论的事前报备程序，拟发布的主要内容应当经所在部门负责人或公司分管高管人员签批同意，并报合规部门备案。
有券商分析师认为，目前，一些大中型券商中对外部专家参与证券研究业务的合规管理已经非常严格，包括邀请流程、合规部门备案等方面。
值得一提的是，今年10月底，中证协对券商下发的《2023年发布证券研究报告业务经营情况》中指出，虽然各公司合规管理有所加强，但风险防控仍是工作重点。中证协通过问卷调查和调研了解到，部分公司邀请外部专家较频繁，对外部专家依赖性较强，对专家身份核实、合规管理等不到位，存在较大风险隐患。
中证协表示，将严格按照法律法规和相关政策规定，加强对证券研究报告质量控制和合规审核，规范外部专家邀请，不断提高研究报告质量和研究服务水平。
