交银国际发布研究报告称,维持万国数据-SW(09698)“买入”评级,考虑到第二季业绩超预期及国际业务的拓展潜力,上调其2024-2026年收入预测至115.1/133.1/148.9亿元人民币,期间CAGR为14.4%;上调经调整EBITDA预测至48.5/53.9/61亿元人民币,CAGR为9.7%。同时上调公司目标价至20.18港元。
报告中称,公司今年次季业绩超预期,收入同比增长17.7%至28.26亿元人民币,经调整EBITDA亦同比增加14.9%至13.12亿元人民币。同时,万国数据国际业务提速。公司管理层表示,受惠于美国人工智能行业的需求外溢,马来西亚柔佛州仍供不应求,有信心在三年内实现国际业务规模翻倍。为支持海外扩张及降低资本成本,公司预计在今年年底前完成6-8亿美元的B轮融资。