财联社8月22日讯（编辑 齐灵）两天前，备受全球瞩目的沙特主权基金PIF公布了2023年年报。PIF是沙特“2030愿景”的重要基石。这一次，它在整体低迷的市场环境下让全球投资者振奋。
年报显示，到2023年底，PIF资产管理规模飙升了29%，达到了2.871万亿沙特里亚尔（7,651.6亿美元），自2017年愿景实现计划提出以来的年均总投资组合回报率达到了8.7%，而行业发展基金池（SAUDI SECTOR DEVELOPMENT）和沙特控股基金池（SAUDI EQUITY HOLDINGS）的总净现金回报达到420亿沙特里亚尔（112亿美元）。
PIF致力于通过投资促进沙特经济，减少对石油的依赖，并吸引国际投资，推动沙特的可持续经济变革。2023年，PIF为沙特非石油GDP贡献了1.2万亿沙特里亚尔（3200亿美元），创造了180万个就业机会。
主权基金研究机构SWF Institute已将PIF列为全球第六大主权财富基金。
在PIF年报中，易达中东二期美元基金作为PIF在金融服务版块的核心战略项目得到披露。易达团队深度解读了PIF 2023年报透露的沙特投资重点领域、项目及趋势：
1. 沙特正将投资和市场机会转移回沙特国内；
2. 十三大重点战略领域，凸显沙特多元发展、成为全球领导者的雄心；
3. 五大超级项目投资大幅增加，邀请全球投资者和跨国企业参与；
4. 吸引国内外非政府机构来沙投资，与中国宝钢成立了沙特首个综合钢板制造厂；
5.瞄准全球新兴趋势，在中、美、英、日等多个国家的通信服务、能源、消费品、金融、医疗保健、信息技术等关键领域进行投资。
聚焦沙特本地市场
PIF正在将更多的投资和市场机会转移回沙特国内。
2023年，国内投资占PIF总投资的76%，专注投资国内战略性新兴领域的行业发展基金池（SAUDI SECTOR DEVELOPMENT）投资企业超百家，总价值超9430亿沙特里亚尔（2513亿美元），资产管理规模较上年实现了101%的增长。
同时，PIF计划推动其投资项目和企业在沙特的生产和服务中，使用本地资源的比例达到60%。
PIF关注的重点战略领域有13个，包括：航空航天与国防、汽车、交通与物流、医疗保健、房地产、娱乐、休闲与体育、金融服务、食品与农业、金属与矿业、公共事业与可再生能源、建筑施工、材料与服务、消费品与零售、电信、媒体与技术。
其中，能源投资占2023年PIF总投资的23.1%，房地产投资占17.0%，信息技术投资占9.4%，金融投资占7.3%。
2023年PIF最受瞩目的投资领域及案例包括：
• 航空航天与国防：
PIF建立了沙特军事工业公司（SAMI）等企业，以增强本国军事工业能力，减少对外国进口军事工业的依赖；启动了新的国家航空公司——利雅得航空，旨在将利雅得定位为全球航空枢纽，到2030年将利雅得与超过100个目的地连接。利用沙特在亚非欧之间的战略位置，促进交通、贸易和旅游。
• 汽车：
PIF通过与现代汽车等全球汽车巨头建立合资企业，发展内燃机和电动汽车（EV）的制造，推动本地汽车生态系统的发展；与沙特电力公司合作推出电动汽车基础设施公司（EVIQ），以建立全国性的电动汽车充电站网络，为电动汽车的普及铺平道路。
• 金融服务：
PIF通过Jada等母基金的投资扩大了影响力，并增加了在沙特国家银行（SNB）等主要机构的持股，如通过Jada投资了易达总规模为10亿美金的二期基金。同时，PIF还在增强金融基础设施方面发挥了重要作用，如推动沙特证券交易所（Tadawul）推出相关指数。
值得一提的是，易达二期美元基金本次作为战略项目，在年报中得到披露。
• 电信、媒体与技术：
PIF全资子公司，沙特人工智能公司 (SCAI) 投资7.76亿沙特里亚尔，建设了先进的人工智能实验室，为沙特人才创造高技术就业岗位，为沙特成为中东北非地区领先的人工智能技术中心奠定基础。SCAI同时也是沙特电信、易达资本与阿里云的合资公司沙特云计算公司的战略股东。
• 医疗保健与制药：
为了促进沙特医疗生态系统的发展，PIF投资了医药投资公司Lifera。Lifera专注胰岛素、疫苗和血浆治疗等生物制药，旨在将沙特转变为医药制造中心。目前，Lifera已经战略性地收购了沙特主要胰岛素制造商SaudiBio 70%的股份，以加速沙特的胰岛素生产并增强医疗安全。
• 金属与采矿：
PIF与沙特矿业公司（Ma’aden）合作，成立了Manara矿产公司，旨在将矿业发展成沙特的第三大经济支柱（继石油产业和石化产业）。Manara专注于获取铁矿石、铜、镍和锂等关键矿产，将帮助沙特应对全球供应限制，并满足可再生能源和电池储存等领域日益增长且至关重要的需求。
• 地产与休闲：
为了促进沙特的城市发展和旅游，PIF投资了占地250万平方米的Ardara项目，旨在将沙特西南地区转变为充满活力的城市中心和旅游目的地，及本地和国际投资者探索酒店、艺术、文化、食品、农业、零售和娱乐等多元化机会的样板。
• 公共事业与可再生能源：
2023年，PIF第二次发行绿色债券，筹集的资金将用于PIF绿色金融框架下的一系列符合条件的项目，包括可再生能源、能效提升、可持续水资源管理、污染预防与控制、绿色建筑、清洁交通以及可持续管理自然资源和土地使用项目。
五大超级项目
发展“超级项目（giga-projects）”，是沙特自上而下变革的过程中，发展新兴产业，创建经济中心的最重要方案之一，PIF就是这个方案的实施者。
2023年，PIF超级项目的投资大幅增加，从2021年的350亿沙特里亚尔升至2023年的2410亿沙特里亚尔，占比从5%提高到8%。
截至目前，PIF已经启动了五个超级项目，并创建了独资公司为这些项目提供融资，并邀请全球投资者和跨国企业参与。
• NEOM：
PIF最知名的超级项目，一座正在沙特西北部建设的未来城市，面积达26,500平方公里，旨在成为技术、可持续发展和创新中心。它将容纳如The Line（完全依靠可再生能源的线性城市）和Oxagon（高科技工业中心）等未来主义发展项目，吸引全球人才和投资，建立沙特在可持续发展和城市创新方面的全球领导地位。
• Qiddiya：
Qiddiya位于利雅得郊外，覆盖360平方公里，拥有超过400个景点，包括主题公园、体育场馆和文化设施，目标是成为全球首屈一指的娱乐、体育和文化目的地，促进沙特旅游和娱乐产业增长。
• 红海全球：
正在沙特红海沿岸开发的豪华旅游度假项目，包括世界上第一个环保旅游目的地和全球首个全沉浸式海洋生物体验中心。到2023年底，红海项目已经设立了21家子公司，是推进2030愿景的关键项目之一。
• ROSHN：
ROSHN是一个综合住宅社区，将提供高质量的住房，注重可持续性和现代化设施，旨在满足日益增长的住房需求，提高沙特人的住房拥有率。
• Diriyah：
2023年最新揭幕的PIF第五个超级项目。Diriyah是联合国教科文组织世界遗产At-Turaif和Wadi Hanifah自然景观的所在地，也是沙特诞生地及沙特的第一个首都。Diriyah旨在建设一个综合历史、文化和生活方式的目的地，展示沙特300多年的历史，为居民和游客提供文化遗产、接待、教育、零售和餐饮服务。
这五大巨型项目将建立起新的工业和商业中心，为大量企业带来发展机遇。
争取国际资本对沙投资
通过直接投资促进沙特重点行业发展之外，吸引国内外非政府机构对沙特产业的投资，也是PIF的核心目标之一。到2025年，PIF计划累计吸引1.2万亿沙特里亚尔（3200亿美元）的非政府投资。
2023年，PIF争取外国直接投资的重点案例包括，与韩国汽车制造商现代合资建立年产5万台的沙特工厂，与意大利轮胎生产商倍耐力合作在沙特本地化生产轮胎，用于国内和出口销售，与中国宝钢成立了沙特首个综合钢板制造厂。
对外投资，瞄准全球新兴趋势
为了布局塑造全球经济的未来导向型产业，实现长期回报，并促进沙特本土专业知识和技术的发展，2023年，PIF 的国际投资也大幅增长，达5860亿沙特里亚尔（1560亿美元），同比增加了740亿沙特里亚尔（19.98亿美元），即14%。
其中，国际战略投资攀升至2490亿沙特里亚尔，多元化国际资产达到1460亿沙特里亚尔，国际股票投资组合跃升至1900亿沙特里亚尔。
其国际资本市场投资计划（ICMP）瞄准全球新兴趋势，在中、美、英、日等多个国家的通信服务、能源、消费品、金融、医疗保健、信息技术等关键领域进行投资，以参与全球发展机遇，实现资产基础的多样化发展。
2023年4月，PIF通过子公司Savvy Games Group以49亿美元收购了美国游戏公司Scopely；8月，通过AviLease以36亿美元收购了渣打银行的飞机租赁部门。与此同时，PIF增加了在NVIDIA和PayPal的股份，并持有Meta和Alphabet等公司的股份。
今年7月，随着沙特阿美8%股权的注入，PIF资产管理规模再次飙升至9,250亿美元。
在全球市场增速放缓，投融资贸易低迷，甚至逆全球化苗头迭起的大背景下，沙特以新兴之姿强势上涨，欢迎全球合作伙伴，同时不吝对外投资的信号无疑令人振奋。
然而，正如易达管理合伙人Cliff Chau之前在媒体分享中所言，沙特市场已经迈过了从0到1的阶段，深度了解和挖掘本地市场，聚焦本土的真正需求及基础设施建设，优势产业相互合作，才能适应下一个阶段的需要。
易达资本表示，PIF披露易达中东二期美元基金，是继一期基金之后，PIF再次对二期基金给予支持，也是对易达“对接中东发展愿景，帮助区域领军者全球化”这一模式的认可。未来，易达资本将继续帮助有潜力的企业将业务落地中东北非及其他全球市场，成为连接中东北非与中国等市场的关键桥梁。
