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专题:券商IPO项目执业质量评级

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兴业证券保荐辰奕智能IPO项目质量评级C级 被要求切实提高招股说明书信息披露质量 上市首年营收净利双降  第1张

  (一)公司基本情况

  全称:广东辰奕智能科技股份有限公司

  简称:辰奕智能

  代码:301578.SZ

  IPO申报日期:2021年12月31日

  上市日期:2023年12月28日

  上市板块:创业板

  所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:兴业证券

  保荐代表人:尹涵,陈骥

  IPO承销商:兴业证券

  IPO律师:北京国枫律师事务所

  IPO审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  招股说明书篇幅冗长,相关信息披露未能简明清晰地描述发行人业务技术情况,信息披露有效性、针对性不足:“业务与技术”章节包含大量对与发行人业务不直接相关的行业法规;行业情况相关披露过于冗长,包含大量行业通用信息,但缺乏结合发行人具体情况的针对性披露;招股说明书风险提示章节过于模板化;被要求对重大风险因素作定量分析,对导致风险的变动性因素作敏感性分析;确保引用第三方数据或结论有权威、客观、独立的依据并符合时效性要求,切实提高招股说明书信息披露质量。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,辰奕智能的上市周期是727天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  辰奕智能的承销及保荐费用为3623.68万元,承销保荐佣金率为6.17%,低于整体平均数6.35%,低于保荐人兴业证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.39%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨63.32%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨7.09%。

  (9)发行市盈率

  辰奕智能的发行市盈率为26.50倍,行业均数33.16倍,公司低于行业均值20.08%。

  (10)实际募资比例

  预计募资4.54亿元,实际募资5.87亿元,超募比例29.36%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比降低3.31%,营业利润较上一年度同比增长4.25%,净利润较上一年度同比增长2.23%,归母净利润较上一年度同比增长2.23%,扣非归母净利润较上一年度同比降低6.45%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.60%。

  (三)总得分情况

  辰奕智能IPO项目总得分为79分,分类C级。影响辰奕智能评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,上市后第一个会计年度公司营业收入、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。