来源：观潮财经
时隔6年半，中煤财险终于通过内部提拔方式成功补齐总经理之位。
近日，中煤财险公告，张振军总经理任职资格已获监管核准，正式出任该险企总经理。
两年前，张振军便以副总经理身份主持工作，此次其任职资格获批，不仅意味着长跑十余年其终于正式转正，也结束了中煤财险总经理岗位长达6年半的空缺。
观潮财经分析发现，张振军转正后身上担子不轻。股东层面，该险企第三大股东去年起多次挂牌转让其所持股份；经营层面，中煤财险成立16年，近年虽微利，但目前仍未补齐亏空。
中煤财险作为一家老险企，成长故事可谓“一波三折”：在近两年的筹备期间便迎来送往了四位总经理人选，治理结构问题也导致该公司正式成立近三年后才进入全面运营状态；之后总经理人选不稳，第三任正式获监管批准的总经理刚官宣。
背靠“煤老板”的股东背景使该险企在成立之初被寄予厚望，但成立之初一波三折，近年财险业又遇到行业性经营困境，“长跑型”内升总经理能否把准“七寸”，将公司带上新台阶，我们拭目以待。
01
悬空6年半，总经理人选终落定
近日，中煤财险新任总经理正式官宣，该岗位已空缺了6年半。7月25日，中煤财险发布公告显示，张振军担任其总经理的任职资格已于7月8日获国家金融监管总局山西监管局核准，该公司已于7月25日正式发文聘任。目前，相关监管批复信息尚未公告。
张振军加盟中煤财险至少13年。公开信息显示，其早在2011年便已担任该险企法律责任人；2021年12月起，其正式担任中煤财险副总经理、董秘。次年8月，张振军任中煤财险副总经理（主持工作）的任职资格获国家金融监管总局山西监管局核准，至今正式出任总经理共历时2年时间。
至此，时隔6年半，中煤财险第三任正式获批的总经理落定。2017年末，该险企时任总经理蒲海成辞任，转赴亚太财险担任总裁。
经观潮财经梳理，蒲海成离任后，中煤财险曾尝试过公开市场招聘，先后更换过两位临时负责人，但均未能“转正”。蒲海成官宣辞任时，中煤财险时任党委副书记王建宏被任命为临时负责人，代行总经理职权。公开信息显示，王建宏出身监管，曾先后就职于宁波、西藏保监局。
原计划王建宏的任职时间直至该险企新任总经理落定，但据公开报道显示，其总经理任职资格彼时已报原保监会审批，但最终石沉大海。
2019年5月，中煤财险股东山西金控人力资源部发布《中煤财险市场化公开选聘总经理公告》，公开招聘总经理进行补位。该公告显示，中煤财险总经理主要职责包括主持公司日常经营管理工作，组织实施董事会决议，确保公司经营目标的实现。
从任职资格条件来看，除基本学历要求外，总经理人选还应从事金融工作8年以上或者经济工作10年以上；担任过大型保险公司分公司总经理以上职务、总公司部门负责人以上职务5年以上或担任中小型保险公司副总经理以上职务5年以上。
经过资格审查、履历业绩评价、面试、面谈、组织考察或背景调查、任前公示、聘任层层筛选后，时任华农保险副总经理的郜延华最终获选，并于2019年12月31日担任中煤财险临时负责人，次年1月到位。
据其履历显示，郜延华在农险方面经历资深，曾先后于中华联合财险、平安产险、华农财险负责农险相关业务。
郜延华到任一年后，中煤财险成功扭亏。经营业绩显示，2020年该险企实现净利润0.05827亿元，同比增长121%，结束了连续5年的亏损。
但据该险企2021年Q1偿付能力报告显示，郜延华于2021年3月便不再担任临时负责人，不再代行总经理职权。2022年8月张振军开始主持工作，这也意味着至此之前的一年半时间里，该险企总经理职位一直处于空缺状态。
至此，随着中煤财险新任总经理官宣，空缺了6年半之久的总经理之位终于补上。
02
成立16年微利，第三大股东折价求退
中煤财险成立至今已有16年，但纵观这家公司的成长之路，可谓“一波三折”。观潮财经梳理发现，大部分新设公司都会遇到的问题在这一家公司身上集中表现了出来，如公司治理混乱、董事会缺位、内部人控制等等。同时，该险企第三大股东自去年起便多次求退，最近一次股权挂牌也将于近日结束信披。
中煤财险由山西省国有重点煤矿企业、中国中煤能源集团公司、山西煤炭社保局及有关地方煤矿等单位发起设立，是全国首家专业煤炭保险公司，其成立之初便扛起了探索煤炭安全生产风险保障机制创新的使命。
2005年，山西省政府下发省煤炭工业局《关于同意筹建山西煤炭专业保险公司的批复》，并表示同意筹建是为了降低煤炭企业生产经营风险，发挥保险业的经济赔偿、风险转移、事故预防等作用。2007年5月，中煤财险获准筹建。
彼时，山西省时任省委书记张宝顺针对中煤财险的筹建作出批示：此事争取来不易，请精心筹办，选好领导管理人才，要坚持以煤矿安全、预防事故、做好赔偿服务为宗旨，提高公司的运营管理水平。
随后，中煤财险便开启了紧锣密鼓的准备工作，公开招聘包括高管人员、部门负责人、业务主管三大类员工，涉及副总经理或助理、董秘、办公室主任等共计103个岗位。
2008年10月中煤财险顺利开业，用时仅一年零五个月。其中，山西省煤炭社保局认购股权金额1亿元人民币，持股20%，为第一大股东。
但看似顺利的背后，中煤财险却于正式成立近三年后才进入全面运营。2010年6月，在原保监会、省委、省政府的共同推动下，该险企重新起步，并于2011年3月获原保监会同意恢复开展业务的批文。
而造成该险企成立初期市场运营便一度搁浅的主要原因系治理结构问题。同时，观潮财经梳理发现，中煤财险的治理问题早在筹备期便有苗头。公开报道显示，在不足两年的筹备期间，该险企便迎来送往了四位总经理人选。
2007年3月，永安财险山东公司原总经理张云翔被聘任中煤财险筹备组副组长，也是该公司首位拟任总经理。彼时，中煤保险迅速制定了以煤炭业为主立足高危行业，走专业化经营的道路。
与张云翔共同被拟任的还有该公司首位董事长、筹备组组长吴建民，时任山西煤炭社保局局长。但值得关注的是，吴建民担任该险企董事的任职资格于2011年4月才获核准，距离开业（2008年10月）已有一年半的时间。
在此期间，中煤保险筹备组的经营思路及筹备情况均获得了监管方的肯定。该险企不仅研发了煤矿安全生产责任险、煤矿企业财产险、井下财产险、煤矿雇主责任险、运输工具险、货物运输险六款专门针对煤炭行业的险种，还精简了部门数量，未设置省级分公司，地市公司直接向总公司汇报。
但据公开报道，一次小型会议上，中煤财险突然宣布由大地财险山西分副总时任经理李宝福担任筹备组副组长，并拟任其为第二任总经理，张云翔则转而协助其工作。根据媒体报道，2008年4月，中煤财险筹备组便“劝退”了张云翔。
根据当时媒体报道，2007年底，在未与班子成员讨论的情况下，该险企宣布负责企划和人事的筹备组副组长吴昌瑞接替李宝福成为第三任拟任总经理。2008年7月，该公司董事会通过了拟任吴昌瑞为总经理的相关程序。
吴昌瑞：山西人，曾就职于中国人保山西分，太保财险山西分，平安寿险福建分、上海分总经理，后离开保险业。
2008年11月，中煤财险以吴昌瑞任职资格未通过原保监会为由，宣布即日起该公司董事长吴建民兼任总经理。
2009年4月，原保监会下发给山西省政府的《关于协调解决中煤财产保险公司有关问题并促进其稳定健康发展的函》称，中煤财险获准开业不久，多次接到群众来信，反映该公司在治理结构等方面存在的问题，网络、媒体也不时传出其负面消息。为避免这些问题导致业务经营风险，原保监会提出暂停该公司高管人员资格的审批，同时暂缓其开展保险业务。
除此之外，该险企成立之初董监高人选的上报工作同样是数次“碰壁”，经营班子未定，中煤财险业务无法正常开展。公开报道显示，获批筹建当月，中煤财险第一份高管名单经原保监会“提醒”后上交。出人意料的是，其中一位高管因在其他单位担任负责人期间存在违规经营行为而被行政处罚，彼时并未到再次上任时限，故被监管“拒之门外”。
此后三年间，中煤财险还先后上报了董事会成员名单、高管名单，但除法人吴建民外，总经理、总助、副总经理等在内的其他任命均未获原保监会核准。
该险企恢复开展业务半年后，潘跃飞、蒲海成相继获批出任中煤财险董事长、总经理。自此，中煤财险人事上迎来了长达6年的稳定。
在此期间，中煤财险实现了成立后的首次盈利，但2016-2017年间净亏损幅度进一步扩大。中煤财险再次迎来了人事调整。
2017年12月，该险企发布公告显示，因原董事长潘跃飞、总经理蒲海成辞职，任命时任董事宋立伟代为履行董事长职务，并行法定代表人职责；时任党委副书记王建宏为临时负责人，代行总经理职权。
宋立伟：先后历任大同矿务局劳资处科长、副处长；同煤集团社会保险处副处长、处长；同煤集团副总经济师；中煤财险非执行董事等职务。
3个月后，2018年2月，时任副总经理的郭建民担任中煤财险董事长的任职资格获原保监会核准，成为该险企第三位董事长，也是该险企现任董事长，至今已任职超6年。
郭建民上任第二年，中煤财险开启了增资扩股工作。2019年11月，中煤财险在山西产权交易中心挂牌公告，计划增资后原股东持股比例合计为不高于73.77%，新进股东持股比例合计不低于26.23%。
2020年6月，长治市南烨实业集团向中煤财险增资3.2亿元，并以26.23%的持股成为第二大股东。而第一大股东山西金融投资控股集团持股比例由44%稀释至32.78%。
新股东进入的同时，老股东却多次“求退”。
（2024年Q2偿付能力报告）
据该险企最新一期偿付能力报告显示，中煤财险共计16家股东，股权状态均正常。从股东类别来看，中煤财险国有股占比71.44%，社团法人股占比28.56%。
上图所示，该险企16家股东中持股比例超5%的仅4家。山西金融投资控股集团以32.78%的持股比例位列第一大股东；长治市南烨实业集团排名第二，持股比例为26.23%；中煤集团、晋能控股装备制造集团并列第三大股东，均持股8.2%。
其中，中煤集团早在2021年12月便有了退出股东行列的征兆，同一时间，中煤集团召开董事会议批准转让中煤财险8.2%的股权。2023年4月，中煤集团公告，表示为进一步调整优化国有资本布局，更好聚焦主责主业、服务国家战略，拟转让持有的中煤财险8.2%股权。同年7月、9月，该笔股权被先后挂牌披露。
今年1月，该笔股权再次在北京产权交易所公开挂牌转让，转让底价为9155.232万元，已较此前打了九折。值得关注的是，该笔股权信披将于近期结束，截至发稿点击量达2401次。
若中煤集团顺利退出，中煤财险应如何维持自身在煤炭保险领域的优势，这对该险企新领导班底而言也是不小的挑战。
03
投资连续两年失利，经营求变
依托股东背景，中煤财险业务发展迅速。官网显示，该险企机构网络已延伸至山西、河北、山东等8个省份，形成了“煤炭保险、农业保险、车险、非车险”共同发力的业务发展模式。经营数据显示，2009年至今，该险企保费规模稳定增长，但盈利情况却并不乐观，已累计亏损4.81亿元。
从资产规模来看，截至今年二季度，中煤财险已累计总资产41.72亿元，环比增长6%；累计净资产7.52亿元，较2023年底环比上涨3%。
整体来看，中煤财险成立至今，总资产规模仅2010年、2013年两年呈现同比4%、24%的下滑。净资产规模相对不稳，2019年起该险企资产规模持续增加，近五年规模均超7亿元。
今年前6个月，中煤财险已实现净利润0.099亿元。上图所示，2020年起该险企逐渐盈利，在此之前中煤财险普遍处于亏损状态，且2016、2017年亏损金额均超1亿元。经统计，2009年至今，该公司已累计亏损约4.81亿元。
投资端来看，受资本市场影响，中煤财险近两年投资端均呈现亏损，亏损额度分别达0.237亿元、0.394亿元，同比下降602%、40%。
承保端来看，今年上半年，该险企已实现保险业务收入13.71亿元，达去年全年保费规模的55%。整体来看，中煤财险成立至今保费规模稳步增长，但近两年保费增速较此前几年明显放缓，均未超10%。
成本端来看，去年该险企手续费及佣金、业务及管理费均有所减少，但赔付支出出现近3成的增加。
具体至各项费用来看，中煤财险成立后赔付支出普遍增长。2021年起该险企赔付支出超10亿元，并于去年达到该项支出的顶峰，共赔付15.19亿元，同比大增28%。
与赔付支出不同的是，2021年起，中煤财险业务及管理费逐年减少，下降幅度分别为4%、2%、8%。其中，2023年该险企共支出业务及管理费6.17亿元，为近4年最低支出。
手续费及佣金来看，该公司手续费及佣金支出在2019年同比下降23%，随后两年稳步增长，2021年达到最高点后，近两年再次下降。2023年该公司共支出手续费及佣金2.17亿元，同比下降24%。
背靠“煤老板”的股东背景使该险企在成立之初被寄予厚望，但成立之初一波三折，近年财险业又遇到行业性经营困境，“长跑型”内升总经理能否把准“七寸”，将公司带上新台阶，我们拭目以待。
