专题：A股估值跌至历史低点 机构一致预测7月有望迎来反弹窗口期
【要闻盘点】
国债借入+“临时回购”，央行连续大动作
7月1日，央行称近期将面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。7月5日，媒体报道称，央行已确认与几家主要金融机构签订债券借入协议。
继上周公告借债后，央行本周又在短端出手。7月8日，央行宣布，从即日起，人民银行将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16：00—16：20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20个基点和加点50个基点。
点评：临时正回购利率可以看作新的利率走廊的下限，而临时逆回购利率可看作新的利率走廊的上限。利率走廊的宽度将从现有的245个基点大幅收窄至70个基点，收窄幅度超出市场预期。
法国议会选举左翼“爆冷”获胜！总理请辞，马克龙不同意
法国二轮选举意外爆冷，左翼联盟获得多数席位，而曾被认为有望取得“历史性胜利”的“国民联盟”席位数排名第三。
据新华社报道，法国内政部8日宣布国民议会选举第二轮最终统计结果，左翼联盟“新人民阵线”获得的议席数领先，执政党联盟“在一起”排名第二。没有任何政党获得国民议会绝对多数席位（至少289席）。
这意味着法国将出现“悬浮议会（Hung Parliament）”。英国《金融时报》早些时候报道回顾了法国过往曾出现过的两次（不包括此次）“左右共治”情形，例如，1986年时法国社会党总统密特朗曾与保守派总理希拉克“共治”，当时两人频繁爆发冲突。法国专家担忧这样的历史将重现。
点评：终轮投票结果“出人意料”。不少右翼人士直到民调出炉才发现落后，一些法国媒体也是按照右翼胜利来准备稿件的。
业界预测：6月份CPI同比增速或小幅回升
7月8日，《证券日报》记者连线多位业内人士对6月份CPI、PPI数据进行预测。受访人士认为，受猪肉价格影响，6月份CPI同比增速或将出现小幅回升；同时，由于去年低基数影响，PPI同比降幅也将较5月份明显收窄。 在CPI方面，民生银行（3.850， 0.02， 0.52%）首席经济学家温彬表示，预计6月份CPI环比下降0.2%，同比上涨0.3%，涨幅与5月份持平。
点评：6月中上旬猪肉价格延续了5月份的上涨趋势，不过6月下旬前期挤压的惜售压栏存量释放，叠加淡季影响，猪肉价格出现回调，但依旧高于前期水平，整体来看，预计6月份猪肉价格将环比上升。
“罐车拉完煤制油直接装食用油”，当地市监局：相关部门已完成调查
近日，“罐车卸完煤制油直接装运食用油”的消息引发网友热议。据新京报报道，刚卸完煤制油的罐车，在并未洗罐的情况下，顺利装上了食用油运出，涉及的食用油企业分别是汇福粮油集团和中储粮油脂（天津）有限公司。央视网高呼：“这跟投毒有什么区别！”
点评：长期摄入含有这些化工残留的食用油，可能导致人体中毒，出现恶心、呕吐、腹泻等症状，甚至对肝脏、肾脏等器官造成不可逆的损害，但消费者很难分辨出来。
北京拟支持自动驾驶汽车跑网约车！更便宜，全年无休
今年过半，重磅政策层出不穷，国内的智能驾驶汽车正加速“上路”。
北京自动驾驶汽车上路将迎来立法保障。近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。本市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。
在2024世界人工智能大会上，小马易行科技、百度智行科技、赛可智能科技等企业获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可（金麒麟分析师），成为首批获此资格的企业。小马智行科技宣布，上海市民将能通过其手机应用预约乘坐无驾驶员的自动驾驶出租车（Robotaxi），覆盖浦东205公里的路线。业界普遍认为，示范许可是自动驾驶商业化的关键一步，自动驾驶汽车未来将按照正常车辆进行目录管理。这也就意味着，自动驾驶汽车将从临时车牌换成正式车牌。
点评：随着AI应用的快速发展，“被取代”的焦虑正在越来越多的人群中爆发，最近轮到了出租车司机。
“严重不符”！商务部回应欧盟驻华大使言论！
商务部新闻发言人就欧方对华电动汽车反补贴案有关不实言论答记者问。据商务部网站消息，对于欧盟驻华大使庹尧诲的最新言论，商务部新闻发言人回应称与事实严重不符。欧盟驻华大使庹尧诲此前表示，虽然欧盟数月来尝试就对华电动汽车加征关税案与中国接触，但中国直至近期才寻求磋商。商务部新闻发言人表示，自欧盟对华电动汽车启动反补贴调查以来，中方一直通过多双边场合表示强烈反对，并始终主张从维护中欧全面战略伙伴关系大局出发，敦促欧方通过对话磋商妥善处理经贸摩擦。
点评：对任何将经贸问题政治化、武器化的单边主义、保护主义做法，中方都是坚决反对的，对于任何滥用规则、打压中国的恶劣行径，中方必然采取一切措施维护自身权益。
事关房地产自媒体乱象！北京召集大V开会
近日，北京市网信办联合北京市住建委召开房地产领域“自媒体”大V行业指导会，16家属地房地产领域“自媒体”大V参会。北京市网信办指出，住房是民生之本、民生之要。今年以来，多地陆续发布优化调整房地产市场政策，支持合理住房需求，促进市场平稳健康发展。近期，部分“自媒体”为蹭流量，发布臆测政策走向、曲解相关政策、渲染焦虑情绪等信息，扰乱传播秩序、造成不良影响。为发挥大V引领作用，引导房地产领域“自媒体”规范信息发布、依法合规运营，7月5日，北京市网信办联合北京市住建委召开房地产领域“自媒体”大V行业指导会。
点评：互联网不是法外之地。下一步，将持续聚焦群众反映强烈的“自媒体”乱象，会同相关行业主管部门分领域、分批次开展座谈指导，切实营造清朗网络空间。
洞庭湖226米决口完成合龙！垸内滞留水量相当于15个西湖
央视新闻消息，7月8日22时31分，湖南岳阳（金麒麟分析师）市华容县洞庭湖一线堤防决口完成合龙。7月5日下午，湖南岳阳市华容县团洲乡团北村团洲垸洞庭湖一线堤防发生决口，决口面曾一度扩大至226米，造成47.64平方公里的垸区被淹，7680名群众紧急转移。各方抢险救援力量采取“人歇机不停、轮班倒作业”的措施，24小时持续推进决口封堵工作。
点评：目前，湖南华容县团洲垸内滞留水量约2.1亿立方米，相当于15个西湖的蓄水量。
【行业热点】
黄金白银重整旗鼓 贵金属板块“卷土重来”
市场需求持续增长 饮料企业扩产忙
大模型与具身智能技术深度融合 人形机器人商业化落地可期
【市场动态】
A股：A股三大指数7月8日低开低走，沪指收跌近1%，创业板指、深成指跌幅均超1.5%。截至今日收盘，上证指数报2922.45点，跌幅0.93%，成交额2708.72亿元；深证成指报8561.95点，跌幅1.54%，成交额3110.90亿元；创业板指报1628.76点，跌幅1.62%，成交额1427.02亿元。
港股：8日， 港股午后跌幅加大，截止收盘，恒指、国指分别下跌1.55%及1.53%表现较弱，恒生科技指数盘初曾上涨0.7%，最终收跌0.84%。盘面上，大型科技股普遍涨跌不一，快手涨超2%，京东飘红，美团、阿里巴巴、网易跌超1%；红海危机或缓解，集运欧线25年多个合约触及跌停，港口及海运股大幅下挫。
美股：北京时间9日凌晨，美股周一收盘涨跌不一，纳指与标普500指数再创盘中与收盘历史新高。
欧股：德国DAX30指数涨0.1%，英国富时100指跌0.08%，法国CAC40指数跌0.45%，欧洲斯托克50指数跌0.19%。
【机构策略】
中信证券认为，近期银行板块延续向好行情，资金持续青睐国有大行，行业指数上周创下年内新高，预计今年二季度银行经营景气度稳定，扩表策略审慎，息差走势符合预期，信用风险格局稳定。当下，银行股正在经历金融产品风险收益比变化逻辑下的增配过程，红利框架下的估值修复逻辑仍在延续，建议投资者继续增配。
对A股近期走势，财信证券认为，市场新资金入场意愿仍待提升。在存量资金博弈下，市场呈现结构性行情。展望第三季度，在业绩端缓慢修复、估值常态化回归、流动性仍合理充裕下，A股指数大概率仍以宽幅震荡为主，市场存在一定结构性机会。
【话题公司】
农夫山泉，2个月市值跌掉1700亿港元！
过去两年，农夫山泉走势整体平稳，在遭遇股价下跌后，很快就能收回领地。近两年其股价中位数徘徊在43港元/股。
相对历史走势，近期农夫山泉这一波下跌比较猛。自5月3日达到近48港元/股的阶段性高点后一路向下，两个月内跌超30%。
截至目前，农夫山泉总市值约为3700亿港元，两个月内总市值蒸发近1700亿港元。
三星突发！超级赛道或迎巨震
半导体市场或迎巨震。
韩国三星电子旗下最大规模工会——全国三星电子工会（下称“工会”）7月8日举行总罢工，共有6540人冒雨参加。该罢工或将对三星相关产能以及全球半导体市场产生较大影响。据韩联社报道，此次罢工为期3天，参与的员工包括器兴、平泽、天安、温阳、龟尾和光州工厂的6540名工会成员，其中仅半导体设备、制造、研发（工序）岗位就有5211人参加，生产工作势必受到影响。
多信源指小米第三款车是增程SUV
增程大军又添一员。
21世纪经济报道从多个信源处获悉，小米汽车规划的第三款车为增程SUV车型，主打家用，将在2026年上市。
小米对第三款车的期待值很高。“这款车光在预研阶段就改过两版方案。”接近小米的知情人士告诉21世纪经济报道
【新股动态】
无
【公告提示】
京能电力：上半年净利同比预增约135.90%至160.33%
京能电力7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润约8.69亿元至9.59亿元，同比增加约135.90%至160.33%。2024年上半年社会用电量需求增加，公司通过优化营销策略和电量分配，实现销售电量同比增加。
鲁北化工：上半年预计实现净利1.5亿元左右 同比增加1091%左右
鲁北化工7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润1.5亿元左右，同比增加1091%左右。公司2023年半年度因钛白粉市场低迷，导致经营业绩欠佳，公司2024年半年度经营业绩已恢复并实现增长。
平高电气：上半年净利同比预增55.93%至61.93%
平高电气7月8日晚间公告，公司预计2024年半年度实现净利润为5.2亿元至5.4亿元，同比增长55.93%至61.93%。报告期内，电网重点项目加快建设，公司重点项目陆续履约交付，收入发生结构性变化。
川环科技：上半年净利同比预增50%至70%
川环科技7月8日晚间发布业绩预告，预计上半年净利润约9207万元至1.04亿元，同比增长50%至70%。报告期内，受益于汽车行业，特别是新能源汽车行业需求增长，产业链供需有效增强，公司新能源汽车收入占比提升；同时公司对产品和客户结构进一步持续优化，前五大客户销售占比持续提升，推动公司盈利能力提升。
上海机场：上半年净利同比预增435.87%至556.63%
上海机场7月8日晚间发布业绩预告，公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为7.1亿元至8.7亿元，同比增加435.87%至556.63%。2024年以来，上海两场主要业务量加速恢复，公司积极与国内外机场、航司开展联合营销，进一步拓展航空市场，争取国际航班恢复和新航点开辟，不断完善客运航线网络，提升货运枢纽品质，持续丰富和完善两场商业格局和商业业态，提高航空性和非航空性业务收入，严格控制成本，经营情况持续向好。
朗博科技：上半年净利同比预增81.96%至105.70%
朗博科技7月8日晚间发布业绩预告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为1150万元至1300万元，同比增加81.96%至105.70%。本期业绩预增的主要原因是：公司积极拓展新能源汽车行业客户，订单数量持续增加，推动公司营业收入的增加，费用率也有所下降；公司内部加强管理，使得产品良品率得到提升；同时公司加大自动化设备的投入以及生产工艺的改进，提高了综合生产效率。
南山铝业：上半年净利同比预增50.11%至63.82%
南山铝业7月8日晚间发布业绩预告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润19.71亿元至21.51亿元，同比增长50.11%至63.82%。上半年，公司印尼200万吨氧化铝项目产能全部释放，产量较去年同期增加；上半年铝锭及氧化铝粉价格受市场影响大幅上涨，且产品生产所需的大宗原辅材料采购价格下降。
东睦股份：预计上半年净利润同比增长419%至447%
东睦股份7月8日晚间发布业绩预告，预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为1.85亿元至1.95亿元，同比增长419%至447%。报告期内，公司订单增加，生产稼动率不断提升，边际改善效果明显。公司主营业务收入同比增长约34%，其中：P&S主营业务收入同比增长约26%，并在第二季度单季创历史新高；SMC主营业务收入虽同比下降约6.5%，但从第一季度起已企稳回升，并在第二季度单季创历史新高；MIM主营业务收入同比增长约101%。
国药现代：上半年净利同比预增99.42%至116.81%
国药现代7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润6.88亿元到7.48亿元，同比增长99.42%到116.81%。报告期内，公司积极把握市场机遇，持续调整产品结构，部分高毛利产品销量上升。公司同日公告，控股子公司国药一心收到国家药品监督管理局核准签发的氟尿嘧啶注射液《药品注册证书》。氟尿嘧啶注射液的抗瘤谱较广，主要用于治疗消化道肿瘤，或较大剂量氟尿嘧啶治疗绒毛膜上皮癌。亦常用于治疗乳腺癌、卵巢癌、肺癌、宫颈癌、膀胱癌及皮肤癌等。
金鹰股份：上半年净利同比预增89.37%至117.22%
金鹰股份7月8日晚间公告，公司预计2024年半年度实现净利润3400万元到3900万元，同比增加89.37%到117.22%。
通用股份：上半年净利同比预增364.86%至416.51%
通用股份7月8日晚间公告，公司预计2024年半年度实现净利润为2.7亿元至3亿元，同比增加364.86%到416.51%。报告期内，受益于国内汽车行业产销增长、海外轮胎市场需求旺盛，上半年轮胎产销量实现较大幅度增长。
天山股份：上半年预亏29亿元至35亿元
天山股份7月8日晚间发布业绩预告，预计2024年上半年净利润亏损29亿元至35亿元，上年同期净利润为1.42亿元。报告期内，受市场需求偏弱、水泥和商品混凝土价格大幅下降的影响，水泥熟料和商品混凝土的毛利同比下降。
东兴证券：上半年净利同比预增51.47%至80.05%
东兴证券7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润5.3亿元到6.3亿元，同比增长51.47%到80.05%。
永吉股份：上半年净利同比预增162.47%至180.21%
永吉股份7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润约7400万元到7900万元，同比增加162.47%到180.21%。2024年上半年，公司澳洲子公司医用大麻业务收入同比实现约70%的大幅增长；公司贵州省外烟标印刷业务收入同比实现净增长；2023年第二季度公司受烟标二维码升级改版影响未能实现盈利，2024年同期无此类影响。
海大集团：上半年净利同比预增86.33%至100.06%
海大集团7月8日晚间发布业绩预告，预计上半年净利润20.5亿元至22.01亿元，同比增长86.33%至100.06%。上半年公司饲料主业实现饲料对外销量约1080万吨，同比增长约8%，市场份额和盈利均得到较好增长。
捷昌驱动：上半年净利同比预增116.46%至128.18%
捷昌驱动7月8日晚间公告，公司预计2024年半年度实现净利润1.85亿元到1.95亿元，同比增长116.46%到128.18%。报告期内，公司下游客户需求增加，各业务板块收入基本实现增长。
白云机场：上半年净利同比预增155.67%至212.48%
白云机场7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润为4.04亿元到4.94亿元，同比增加幅度为155.67%至212.48%。公司本次业绩预增主要是因为随着航空市场需求的逐步恢复，白云机场生产经营数据较上年同期大幅增长。
仙鹤股份：上半年净利同比预增198.94%至215.55%
仙鹤股份7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润为5.4亿元至5.7亿元，同比增加198.94%到215.55%。报告期内，随着市场需求的逐步恢复，公司对相应的产品实施了提价策略。
中国船舶：上半年净利同比预增144.04%至171.16%
中国船舶7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润13.5亿元至15亿元之间，同比增加144.04%至171.16%。报告期内公司交付的民品船舶价格和数量同比提升，本期营业毛利同比增加；联营企业的经营业绩同步改善。
广西能源：上半年净利同比预增176.56%至314.84%
广西能源7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润1000万元到1500万元，同比增加176.56%到314.84%。2024年上半年，公司水电厂流域来水较好，发电量大幅增加。
亚翔集成：上半年净利同比预增207.12%至232.71%
亚翔集成7月8日晚间公告，预计2024年半年度实现净利润为2.28亿元至2.47亿元，同比增长207.12%至232.71%。公司新加坡联电项目于2023年3月中标，对2023年1月至6月业绩贡献较小，本期持续施工，对2024年1月至6月业绩贡献较多。除新加坡联电项目外，公司积极拓展业务，本期其他施工项目收入较上年同期增加较多。
韶能股份：上半年净利同比预增258.01%至329.62%
韶能股份7月8日晚间发布业绩预告，预计上半年净利1.5亿元至1.8亿元，同比增长258.01%至329.62%。报告期内，受公司水电站所在地区降雨量及来水量同比大幅增长、生态纸餐具经营成果同比大幅改善等因素影响，公司经营业绩同比大幅增长，整体经营趋势良好。
【增减持】
中国稀土：上半年预亏逾2亿元 实控人拟2.4亿元至4.8亿元增持股份
中国稀土7月8日晚间发布业绩预告，预计2024年上半年净利润为亏损2.31亿元至2.51亿元，上年同期净利润1.72亿元（追溯调整后）。报告期内，受市场环境、行业供需周期等因素影响，稀土产品价格较上年同期大幅下降，公司按会计准则要求计提存货跌价准备金额较上年同期增加且金额较大。
中国稀土同日公告，公司实际控制人中国稀土集团于7月8日以集中竞价交易方式增持公司0.47%股份，增持金额1.21亿元。
中国稀土集团计划自7月8日起6个月内，通过深交所交易系统增持公司股份，增持金额不低于2.4亿元、不超过4.8亿元（含7月8日增持金额），本次增持计划不设定价格区间。
【回购】
南华期货：拟以5000万元至1亿元回购公司股份
南华期货7月8日晚间公告，公司拟以5000万元至1亿元回购股份，用于后续实施员工持股计划，回购价格不超过13.9元/股（含）。
诺德股份：拟以5000万元至1亿元回购公司股份
诺德股份7月8日晚间公告，公司拟以5000万元至1亿元回购股份，本次回购股份的目的系维护公司价值及股东权益，所回购股份将按照有关规定用于出售，逾期未实施出售部分将依法予以注销，回购价格不超过4.5元/股（含）。
三元生物：拟5000万元至1亿元回购股份
三元生物7月8日晚间公告，公司拟以5000万元至1亿元回购股份，用于后期实施股权激励或员工持股计划。回购价格不超过35元/股。
【股权变动】
光洋股份：实控人拟发生变更
光洋股份7月8日晚间公告，公司实际控制人富海光洋基金与黄山建投签订了《意向协议》，黄山建投或其关联方有意获得光洋控股控制权，故拟参与设立关联基金，并通过关联基金从富海光洋基金受让光洋控股不高于91.6667%的股权，本次股权转让总价款不高于13亿元，由黄山建投或关联基金全部以现金方式支付。若本次交易最终完成，则将涉及公司实际控制人变更，公司控股股东不会发生变化。
【再融资】
京东方A：拟申请注册发行中期票据和超短期融资券
京东方A7月8日晚间公告，公司拟通过向交易商协会申请注册发行中期票据和超短期融资券的方式筹集资金，拟注册的债务融资工具总额不超过人民币100亿元。
【其他】
ST西钢：申请撤销对公司股票实施的其他风险警示
ST西钢7月8日晚间公告，公司按照相关规定自查，公司股票触及被实施其他风险警示的情形已消除，且不触及其他风险警示的情形，满足相关规定的可以申请撤销对公司股票实施其他风险警示的条件，据此，公司向上交所申请撤销对公司股票实施的其他风险警示。公司同日公告，预计2024年上半年度净亏损2.94亿元，同比减少亏损约72.2%。
ST全筑：股票撤销其他风险警示 7月9日停牌一天
ST全筑7月8日晚间公告，公司股票撤销其他风险警示，撤销起始日为2024年7月10日，公司股票7月9日停牌一天。
吉翔股份：拟变更证券简称为“永杉锂业”
吉翔股份7月8日晚间公告，公司召开会议审议通过了《关于申请变更公司证券简称的议案》，董事会同意将公司证券简称由“吉翔股份”变更为“永杉锂业”，公司证券代码保持不变。
